到期收益率例题及答案 求到期收益率的例题

楼主找的这个公式不能用来算到期收益率.如果分母没有期天数 /365的话算的是持有期收益率而不是到期收益率;而分子的期天数 /365是将时间年化,用以计算在持有期内投资者获得的利息.到期收益率计算公式应该是这样:

到期收益率=(100-94)/94=6.4%

计算收益率,不能用简单的算术方法计算,要借助excel的工具,第一题,息票为80,两年,在excel中输入=RATE(2,80,-1050,1000) 计算得,到期收益率为5.3% 第二题,息票为50,半年支付一次,共10个周期,每半年的收益率,在excel中输入=RATE(10,50,-1050,1000) 计算得,半年收益率为4.37%,年化,乘以2,年化收益率就是8.74%

=到期收益率5*[100*(1+10%*5)/(1+8%)^5]/[100*(1+10%*5)/(1+8%)^5]=5 票面利率(票息率)是指按照票面面额进行支付的票息额度. 无论市值怎么变化,票息5%的债券每年的票息永远是5元. 5年后,债券到期,还本付息,在到期日债券发行人会返还票面价值100元,并支付最后一年的利息5元. 整个投资的现金流就是每年收到5元票息,最后到期收到票面金额100元.不论市场价值如何变化,这个现金流都不会变化(假定该债券是每年付息一次,且没有任何隐含期权,且不发生违约) 实际的总投资收益要看是否将票息进行再投资以及市场利率变化.

年利率=年息80 /本金1100 *100%=7,27272%.每年72.7元.因为你价格是超出1000元100元要在每年收益中扣除,所以到期收益率为72.7-20=5.27%..简单点就是你到期能拿多少钱减去你高出1000面值的部分,除以剩余年限就是到期收益率. 还有什么需要欢迎来问,采纳时记得好评,谢谢

券的收益水平通常用到期收益率来衡量.到期收益率是指以特定价格购买债券并持有至到期日所能获得的收益率.它是使未来现金流量现值等于债券购入价格的折现率. 计算到期收益率的方法是求解含有折现率的方程,即: 购进价格=每年利息x年金现值系数+面值x复利现值系数 v=i*(p/a,i,n)+m*(p/s,i,n) 式中:v—债券的价格 i—每年的利息 m—面值 n—到期的年数 i—折现率 衡量债券收益率的指标主要有票面收益率,当期收益率,到期收益率 票面收益率= (票面额-发行价)/发行价*债券期限*100% 当期收益率=(债券面额*票面收益率)/债券市场价格*100% 持有期间收益率=(出售价格-购入价格)/购入价格*持有期间*100%

5*/1

设到期收益率为i,票面利率为8%,题里没有说付息方式,按每年计息一次.每年一次性得到利息8元.用10年中得到的现金流贴现8/(1+i)+8/(1+i)平方+.+8/(1+i)10次方+100/(1+i)10次方=95 或者用公式95=8*{[1-1/(1+i)10次方]/i}+100/(1+i)10次方 用试算内插法求i 反正我学的是这么算的.

标准债券是分期付息,到期还本,在这种情况下,只要票面利率大于折现率,就会溢价发行.可是,题目中的债券并非标准债券,它是到期一次还本付息,且是单利计息的.到期的本利和就是1600元.利率为10%,期限为5年的现值系数是0.6209,拿1600直接乘0.6209就可以了.只要是非标准债券,不一定遵循票面利率大于折现率,就会溢价发行的规定,既然不一定溢价发行,也就不一定债券价格会高于票面价格.

用现金流贴现模型就可以计算了.1000=(100*10%)/(1+y)+(100*10%)/(1+y)^2+……+(100*10%)/(1+y)^20+100/(1+y)^20,其中y就是所求的到期收益率.