欧式期权较长期限内发放股利，导致股价下跌，有可能超过时间价值的差额，这句话是什么意思？

为什么对于美式期权来说,到期期限越长,价值越大?对于欧式期.

对于欧式期权来说,期权持有者只能在到期日当天行权,故距离到期剩余时间长并不意味着到期日当天标的资产的价格对多头有利,因此,对于欧式期权来说,到期剩余时间对期权价格的影响具有不确定性.在无股利情况下确实是时间越长时间价值越高.当股利存在时欧式看涨期权价值不一定随着到期时间增加而增加,因为可能增加到期时间后会把股利包含在期限内,因此导致期权时间价值下降.而美式看涨期权没有这样的担忧,因为可以提前执行.

欧式期权要到期才可以执行,那如果在这个期间价格变化怎么办

期权可以在市场上进行交易,其交易价值取决于与其联系的标的股的股价.比如股票X,股价15元,现发行认购权证行权价为15元的欧式权证.此认购期权一般价格都在10元以内,基本都是2,3元.(期权的价格,非股票).当股价在期权到期之前到达17元,那么市场会预计到期时有更多可能会在15元以上,那么认购期权的价值就上升了.假设期权涨到4元了,那么如果你想获利,卖掉就行了.期权价格和它所关联的股票价格是两个概念,但它们紧密相关.影响两者之间变化的因素包括时间,预期利率等等.而二楼说得不能,是行权,即在到期前使用期权,以获得当前股价与行权价的差额.

为什么期权有效期内预期红利发放,会降低股价?

由于标的资产分红付息等将减少标的资产的价格,而协议价格并未进行相应调整,因此在期权有效期内标的资产产生收益将使看涨期权价格下降,而使看跌期权价格上升.

其它条件不变,期权期间越长,期权价格越高.这句话怎么理解?

因为期权的价值分为时间价值和内在价值,只有实值期权有内在价值,例如认购期权的内在价值指的是max{股票市价-行权价,0}.而时间价值指的是权利金中超过内在价值的部分,反映了到期前股价波动带给权利方的潜在收益.如果离行权日越远,说明能达到行权价格的可能性越大,时间价值越大,其他条件不变,期权价值越高,所以期权价格越高.到了行权日,时间价值逐渐减小,直至减少到0.

跪求欧式看跌期权的题目解答!!

(1)看涨期权定价公式:C=SN(d1)-Kexp[-r(T-t)]Nd(d2)d1=[ln(S/K)+(r+sigma^2/2)*(T-t)]/(sigma*sqrt(T-t))d2=d1-sigma*sqrt(T-t)根据题意,S=30,K=29,r=5%,sigma=25%,T-t=4/.

在其他条件相同的情况下,距最后交易日长的美式期权价值不应该低于距

在其他条件相同的情况下,美式看跌期权的价格不低于欧式看跌期权的价格. 如果不支付股利,该股票的美式看涨期权的价格与该股票欧式看涨期权的价格相同. 支付股利的话,美式看涨期权不低于欧式看涨期权的价格.

股价足够高时,期权价值线与最低价值线的上升部分逐步接近 (看涨期权)这.

当S足够大时,看涨期权C肯定是实值期权,C=S-XS足够大,意味着X已经变得微不足道,所以此时C的价格基本等于S的价格了,也就是两个价值线逐渐贴近

看涨期权在股价下跌时,其损失是有限的

看涨期权是指在协议规定的有效期内,协议持有人按规定的价格和数量购进股票的权利.期权购买者购进这种买进期权,是因为他对股票价格看涨,将来可获利.购进期权后,当股票市价高于协议价格加期权费用之和时(未含佣金),期权购买者可按协议规定的价格和数量购买股票,然后按市价出售,或转让买进期权,获取利润;当股票市价在协议价格加期权费用之和之间波动时,期权购买者将受一定损失;当股票市价低于协议价格时,期权购买者的期权费用将全部消失,并将放弃买进期权.因此,期权购买者的最大损失不过是期权费用加佣金.证券之星问股

欧式期权定价原理

欧式期权金融资产的合理价格为其期望价值 选择权到期时的合理价值是其每一个可能的价值乘以该价值发生机率之后的加总 根据买权的定义,买进选择权到期时的期望价.

看涨期权价格 题目求解

题目要求看跌期权的价格,由于没有直接求看跌期权价值的模型(我的cpa书上没有),所以要先求看涨期权的价值,而对于欧式期权,假定看涨期权和看跌期权有相同的.