债券违约率计算公式 违约概率pd 计算公式

设P为该债券1年内的非违约概率,根据KPMG风险中性定价模型有,k=16.7%;回收率=0;i=5% P(1+16.7%)+(1-P)(1+16.7%)x0=1+5% 可求得P=89.97%,即其违约概率为1-89.97%=10.03%

违约率的计算方法 由于违约认定的主观因素难以测度以及资料的不完善,我们仅根据银行信贷登记咨询系统现有资料,给出了以下几种度量违约率的方法: A.违约企业户数法:反映贷款违约企业数量比重 某信用等级违约率(i)=本期内贷款违约企业户数/本期初贷款企业总户数*100% B.违约贷款笔数法:反映贷款违约次数比重(违约频率) 某信用等级违约率(ii)= 本期内贷款违约笔数/本期初贷款总笔数*100% C.违约贷款金额法:反映违约贷款金额比重 某信用等级违约率(iii)= 本期内贷款违约金额/本期初贷款总金额*100%

国债年收益率可以视为无风险利率,对于非国债的预期收益率一般来说是要高于国债收益率,最主要原因是其具有一定的违约损失,若扣除这部分损失后理论上国债年收益率与预期收益率成对等或成正比关系,故此国债年收益率=预期收益率*(1-债券违约率*违约损失率),即预期收益率=国债年收益率/(1-债券违约率*违约损失率).

实际上这道题并不是很难的,只不过要有较强的逻辑思维.设违约率为x%,每元债券价值(注意是每元债券并不是每百元)为p,每百元债券价值为P,依题意有式子:[1-x%*(1-0.8)]/(1+0.02)=p 解释一下0.8是债券违约回收的期望值,1-0.8实际上就是债券违约不能回收那一部分的期望值.将上述式子扩大100倍,并且化简后则有100-0.2x=1.02*P,即x%=5*(100-1.02*P)*100% 把债券市场价格代入,分别可得90元时其可能的违约率为41%,95元时其可能的违约率为15.5%,97元时其可能的违约率为5.3%.

881.94*(1+r)=1050 那么在此基础上,对于10%的可能违约的情况 907.14*(1+r)=0.1*400+0.9(1000+50)就可以求得了. 到期收益率(yield to maturity,ytm)又称为最终收益.

违约损失率是,很多情况是,虽然一个债券或者一项贷款违约了,但是你还是有机会收回点东西来弥补损失的,并不一定是百分之百不偿付,得到偿付的金额对原本应偿付金额的比率就是违约偿付率.1-违约偿付率=违约偿付率

其实不难,就是一个预期收益问题.你举得例子是这样做的 881.94*(1+r)=1050 你用的是一年的例子,具体的就不深说了,相信你也会.那么在此基础上,对于10%的可能违约的情况907.14*(1+r)=0.1*400+0.9(1000+50) 就可以求得了PS:我假定了票面价值和利息没变,估计原题中不是1000和50吧,你看得明白就好了~

债券的估值不能单看票面利率,还要看其存续期限.相同的信用等级的债券,不同的存续期其利率也是不同的.另外,债券的票面利率并非你的到期收益率.债券的到期收.

逾期贷款率,是指逾期贷款占全部贷款的比例,是用于反映贷款按期归还情况,它是从是否按期还款的角度反映贷款使用效益情况和资产风险程序.监控逾期贷款率,目的是促进银行对逾期贷款尽快妥善处理.逾期贷款率计算公式 可按期末余额和平均余额计算,其公式如下:期末逾期贷款率=期末逾期贷款余额/期末贷款总余额 平均逾期贷款率=全期逾期贷款平均余额/全期贷款平均余额

甲债券价格=1000/(1+8%)^10=463.19元 乙债券,息票率等于市场收益率,所以价格等于面值,即1000元.丙债券,价格=100/(1+8) + 100/(1+8%)^2 + 100/(1+8%)^3 + 100/(1+8%)^4 + 100/(1+8%)^5 + 100/(1+8%)^6 + 100/(1+8%)^7 + 100/(1+8%)^8 + 100/(1+8%)^9 + 100/(1+8%)^10 + 1000/(1+8%)^10=1052.72元