某日在巴黎外汇市场上 已知某日巴黎外汇市场

转换成同一标价法 巴黎:FFR=GBP(1/8.5651)/(1/8.5601) 伦敦:GBP=USD1.5870/1.5885 纽约:USD=FFR4.6800/4.6830 汇率相乘(可用中间价) [(1/8.5651+1/8.5601)/2]*[(1.5870+1.5885)/2]*[(4.6800+4.6830)/2]=0.8681 不等于1,可进行三地套汇,小于1,对于某一货币套汇(如英镑),可从该货币为报价货币的市场开始(巴黎)进行套汇操作.对于某一货币投入套汇,1单位货币套汇获利:1*8.5601/1.5885/4.6830-1=0.150714

欧元对美元,采用间接标价法.美元升水,即期汇率 1.8120~1.81503个月 1.8050~1.81306个月 1.8000~1.8100 (1)银行会选择报3个月的买价作买价,6个月的卖价作卖价 即:1.8000~1.8130;对于客户来讲,若换英镑,拿1.8130美元换1英镑;若换美元,拿1英镑换1.8000美元.因此,此小题买美元的汇率为1.8000.(2)银行报即期的买价作买价,3个月的卖价作卖价 即:1.8050~1.8150;对于客户来讲,若换英镑,1.8150美元换1英镑;若换美元,1英镑换1.8050美元.因此,卖美元的汇率为1.8150

纽约市场的美元价值较低,纽约市场的美元卖出价低于香港市场的美元买入价,有套汇的机会. 2.做法:100万美元在香港市场卖出(价格7.7807),再在纽约市场补回(

呵呵,在问问上问你的作业吗? 答: 从已知即期汇率和远期差价可知, 6个月美元远期亦为升水, 买入美元,也即报价银行卖出美元,则卖出美元的价格就愈高,对报价银行则愈有利.由定价原则可确定此择期远期汇率为:1EURO=1.8000(1.8120-0.0120)USD

EUR/CHF=(1.6497*0.8792)/(1.6594*0.8817)=1.4504/1.4631 CHF/EUR=(1/1.4631)/(1/1.4504)=0.6835/0.6895

折合成同一标价法:纽约外汇市场上USD 1=DEM1.82,法兰克福外汇市场DEM1=GBP1/3.78 伦敦外汇市场上GBP1=USD2.40 汇率相乘:1.82*1/3.78*2.4=1.16 不等于1,有套汇机会.大于1,美元持有者可从美元为基准货币的市场纽约开始兑换成马克,再在法兰克福兑换成英镑,再在伦敦市场兑换成美元,减去成本,即为获利:10000*1.82*1/3.78*2.4-10000=1555.56美元

3个月远期汇率1英镑=(1.6955-0.0060)/(1.6965-0.0050)=1.6805/1.6915 远期点数. 远期汇率也称期汇汇率,是交易双方达成外汇买卖协议,约定在未来某一时间进行外.

交易币种 交易单位 现价(人民币) 卖出价 现汇买入价 现钞买入价 英镑 100 1091.47 1094.08 1085.37 1051.86 港币 100 88.04 88.18 87.85 87.15 美元 100 682.83 .

(1)将不同市场换算成同一标价法 香港外汇市场:1美元=7.7814港元 纽约外汇市场:1英镑=1.4215美元 伦敦外汇市场:1港元=1/11.0723英镑 汇率相乘:7.7814*1.4215*1/11.0723=0.9990 不等于1,说明三个市场有套汇的机会,可以进行三角套汇(2)因为是小于1,套汇操作,先将港元在香港市场兑换成美元,再将美元在纽约市场兑换成英镑,再在伦敦市场将英镑兑换成港元,减去投入的成本,即为套汇收益:1000万/7.7814/1.4215*11.0723-1000万=9980.69港元

远期汇率:1美元= (1.0820+0.0065)/(1.0865+0.0095)=1.0885/1.0960瑞士法郎1美元=(7.7850+0.0030)/(1.7890+0.0065)=7.7880/7.7955港元1瑞士法郎=(7.7955/1.0960)/(7.7955/1.0885)=7.1127/7.1617港元 进口商要求将瑞士法郎用港元来报,出口商考虑到瑞士法郎的兑换成本,用500*7.1127=3556.35港元.(一种货币改报另一种货币,均以报价方(这里是出口商)的利益考虑)